当前位置:主页 > uedbet备用网址 > 捷佳伟创(300724)晶硅电池设备龙头,固定健长却期

捷佳伟创(300724)晶硅电池设备龙头,固定健长却期

上传时间:2019-04-14

  晶硅电池设备龙头,固定健长却期

本文来自织梦

  晶硅电池设备龙头,讨巧于PERC扩产主峰和技术迭代,固定健长却期公司是晶硅太阳能电池消费范畴的龙头设备商。中心产品聚焦电池消费前中段工前言,产品竞赛力与市占带尽先先,客户涵盖主流动光俯伏消费企业。公司短期讨巧于PERC扩产主峰,在顺手订单充分,新订单拥有望僵持较高程度,顶顶19-20年业绩持续长;中临时讨巧于电池技术的花样翻新迭代,与下流龙头企业合干严稠密,拥有望持续僵持和提升技术尽先先位置。估计公司2018-20年EPS为0.96/1.30/1.63元,PE为30/22/17倍,赋予2019年24~26倍PE,目的价31.27~33.87元。初次掩饰,“增持”评级。

织梦好,好织梦

  业绩增长讨巧于光俯伏行业回暖,充分订单拥有望顶顶持续长

copyright dedecms

  2013-17年,公司营业顶出产和扣匪净盈利的CAGR区别为33%和162%。就中2016年以后到,公司业绩完成超过式展开,取于光俯伏行业片面回暖、时新高效晶硅电池产业募化加以快、公司新设正得到父亲额订单。公司的经纪花样皓晰,我们认为财政数据中已凹隐含不到来业绩走势。从预收账款和存放货两个角度均却以验证,公司在顺手订单充分;我们估计2019年仍是扩产订单的父亲年,公司新签名单规模拥有望僵持在较高程度;考虑到订单周期7~12个月,我们认为2019-20年公司业绩拥有望持续长。

copyright dedecms

  PERC扩产主峰,估计18-19年电池设备新增订单102~128亿元 织梦内容管理系统

  根据华泰证券电新组2019年度战微报告以及PVInfoLink在11月的预测,2018年全球PERC产能在60~66GW之间,较2017年增长条约33GW。PVI估计,19/20年全球PERC产能将持续添加以26/25GW,以后PERC需寻求见顶,N型/TOPCon/HIT等时新电池技术拥有望接力。假定新增产能前壹年招标注铰销,我们估计,2018/19年PERC电池消费设备新增订单拥有望区别到臻52~65亿元/50~63亿元,两年算计为102~128亿元。

dedecms.com

  前中段工前言设备龙头,拥有望比值先讨巧于电池技术花样翻新迭代公司中心产品聚焦晶硅电池消费的前中段工前言,PECVD/散开炉/制绒/雕刻折本/己触动募化设备的产品竞赛力已到臻国际尽先先程度,市场份额固定居行业前列。公司的PERC设备与“提交钥匙”工程拥有望成为短中期要紧增长点。公司干为龙头设备商,与下流客户合干严稠密,拥有望前进入新技术和新工艺相干设备的研制,从而持续僵持和提升技术尽先先位置。 织梦内容管理系统

  固定健长的电池设备龙头,初次掩饰,“增持”评级我们估计公司2018-20年完成营业顶出产为15.48/20.12/25.03亿元,归母亲净盈利为3.06/4.17/5.23亿元,EPS为0.96/1.30/1.63元,PE为30/22/17倍。却比公司2019年PE估值的平分/中位数为27.0/22.8倍。公司是晶体硅太阳能电池设备龙头,市场份额尽先先,讨巧于PERC扩产主峰以及不到来电池技术花样翻新迭代,在顺手订单充分,新增订单却期,业绩增长拥有望持续。赋予公司2019年24~26倍PE估值,对应目的价31.27~33.87元。初次掩饰,赋予“增持”评级。

  • 共2页:
  • 上一页
  • 1
  • 2
  • 下一页
  • 上一篇:开辟商暖和衷铰出产特价房 特价的房儿子就真的 下一篇:没有了